Valyuta mübadiləsi — fərqli dəyər tarixləri olan eyni məbləğ üçün iki əks konvertasiya əməliyyatının birləşməsidir. Mübadiləyə gəldikdə, daha yaxın əməliyyatın

Valyuta mübadiləsi — fərqli dəyər tarixləri olan eyni məbləğ üçün iki əks konvertasiya əməliyyatının birləşməsidir. Mübadiləyə gəldikdə, daha yaxın əməliyyatın icra tarixi dəyər tarixi adlanır və daha uzaq əks əməliyyatın icra tarixi mübadilənin bitmə tarixidir. Valyuta mübadiləsi əməliyyatlarının əksəriyyəti 1 ilə qədər müddətə bağlanır.

Əgər tarixdə ən yaxın konvertasiya əməliyyatı valyutanın alınmasıdırsa (adətən əsas olan), daha uzaq olanı isə valyutanın satışıdırsa, belə mübadilə "alıb/satılmış" adlanır. Əgər başlanğıcda valyutanın satışı üzrə əməliyyat həyata keçirilirsə və əks əməliyyat valyutanın alınmasıdırsa, bu mübadilə "satılmış/alıb" adlanacaq.

Bir qayda olaraq, valyuta mübadiləsi əməliyyatı bir qarşı tərəflə həyata keçirilir, yəni hər iki konvertasiya əməliyyatı eyni bankla həyata keçirilir. Bununla belə, mübadilə fərqli banklarla bağlanmış eyni məbləğə fərqli dəyər tarixləri olan iki əks konvertasiya əməliyyatının kombinasiyası adlandırmağa icazə verilir — bu qurulmuş mübadilədir.

Mübadilə xətti

Mübadilə xətti — müxtəlif ölkələrin iki mərkəzi bankı arasında sabit məzənnələrlə valyutaların qarşılıqlı mübadiləsinə dair razılaşmadır. Məsələn, Fed özü üçün avro götürür, AMB-yə dollar verir. Eyni zamanda, hər iki mərkəzi bank sadəcə olaraq öz milli valyutasını buraxır və dərhal dəyişdirirlər. Nəticədə, ECB avrobanklara dollar kreditləri verməklə faktiki olaraq avrodollar buraxa bilir. Müqavilədə şərtlər və həcmlər üzrə məhdudiyyətlər nəzərdə tutula bilər və ya olmaya da bilər. Mübadilə xəttinin istifadəsi valyutaların dəyərini əhəmiyyətli dərəcədə dəyişə bilər.

Dollar mübadilə xətləri ilk dəfə 2008-ci ildə kredit böhranı zamanı FED tərəfindən digər mərkəzi banklara təklif edilmişdir.

Mübadilə faizinin hesablanması

Cütlüyün birinci valyutası üçün faiz dərəcəsinin hesablanması

Qiymət valyutasının faiz dərəcəsi məlumdur.

Rate_{Ccy1.Bid}={\Bigg [}{\frac {Spot_{Ask}\times (1+Rate_{Ccy2.Ask}\times YF_{Ccy2})}{Spot_{Ask}+Swap_{Ask}}}-1{\Bigg ]}\times {\frac {1}{YF_{Ccy1}}}

Rate_{Ccy1.Ask}={\Bigg [}{\frac {Spot_{Bid}\times (1+Rate_{Ccy2.Bid}\times YF_{Ccy2})}{Spot_{Bid}+Swap_{Bid}}}-1{\Bigg ]}\times {\frac {1}{YF_{Ccy1}}}

Faiz dərəcəsinin cütün qiymətinin valyutası ilə hesablanması: Cütlüyün birinci valyutası üzrə faiz dərəcəsi məlumdur.

Rate_{Ccy2.Bid}={\Bigg [}{\frac {(Spot_{Bid}+Swap_{Bid})\times (1+Rate_{Ccy1.Ask}\times YF_{Ccy1})}{Spot_{Bid}}}-1{\Bigg ]}\times {\frac {1}{YF_{Ccy2}}}

Rate_{Ccy2.Ask}={\Bigg [}{\frac {(Spot_{Ask}+Swap_{Ask})\times (1+Rate_{Ccy1.Bid}\times YF_{Ccy1})}{Spot_{Ask}}}-1{\Bigg ]}\times {\frac {1}{YF_{Ccy2}}}